علی دایی در سال 1348 در استان اردبیل و در شهرستان اردبیل محله خیرال متولد شد. در سال 1366 در رشته مهندسی عمران در دانشگاه شریف پذیرفته شد، اما به دلیل بازی فوتبال در گزینش ورود به دانشگاه رد شد.
همان سال در رشته مهندسی کشاورزی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب هم قبول شد و دو ترم هم به دانشگاه رفت.
ولی در سال 1367 دوباره در کنکور شرکت کرد و این‌بار بدون آن که گزینش گریبان‌گیرش شود در رشته متالورژی دانشگاه صنعتی شریف پذیرفته شد و لیسانس خود را بهمن ماه سال 1371 از همان دانشگاه دریافت کرد.
علی دایی به عنوان مربی شناخته میشود که بسیار مغرور است و زیر بار حرف کسی نرفته و انتقاد پذیر نیست اما علی دایی در زندگی شخصی خود انعطاف بیشتری دارد و بسیار خوش اخلاق است. اوج خوش اخلاق بودن علی دایی را می توان در برابر دختر سه ساله اش نورا دید.
علی دایی که تا یک سال پس از تولد دخترش اجازه نمی داد کسی عکس دخترش را در رسانه ها منتشر کند اکنون ابایی از منتشر شدن عکس نورا در رسانه های مختلف ندارد. علی دایی در زیر جدیدترین عکسی که از دخترش در صفحات اجتماعی منتشر شده نوشته: نورا گل همیشه بهار من است. در برابر هر کس فرمانده باشم در برابر او فقط یک فرمانبرم و بس. فرشته کوچولویم را با هیچ چیز عوض نمی کنم.
نوشته عکس باحال از با ارزش ترین دارایی علی دایی اولین بار در سایت تفریحی و سرگرمی تک مهر پدیدار شد.
